“计划你的交易，交易你的计划。”
杰西·劳里斯顿·利弗莫尔（JesseLauristonLivermore，年7月26日-年11月28日）是20世纪美国做伟大的投机者之一，本周末重温了《股票作手回忆录》，读这本书给人强烈的带入感，仿佛利弗莫尔就在你面前和著者埃德温·利非弗回谈他的故事，你能感受利弗莫尔特有的冷静、理性、纯粹和低情商。利弗莫尔只有小学文化，14岁开始在投机行做报价员，因过人的数学+记忆力天赋，工作之余开始预测股票走势，和朋友合伙买了第一支股票赚钱后，一发不可收拾，独立在投机行做短线投机，过上了小康生活，很快成为当地投机行的“少年杀手”，因赚钱太多，而被禁止入内。21岁，因投机行拒绝他再交易，利弗莫尔只身离开家乡，来到纽约，利用自己在投机行学到的技能，开始在正规券商交易股票。却因为年轻，不懂两者的不同，频繁大手笔短线交易，因延时行情+摩擦成本而破产。
22岁，在破产一次后，他更加小心，但是仍不得要领，延时行情+大手笔交易摩擦成本+奢华的生活导致其第二次破产。
24岁，利弗莫尔通过类投机行的假券商交易回血后，第三次回到华尔街，这次他懂得了证券交易和投机行的本质区别，开始顺风顺水，投资策略日渐成熟，过上了花天酒地的生活。
29岁，他看到熊市即将来临，提前多次做空股市而第三次破产。他的原话：在错误的时间做正确的事情，是最要命的。
30岁，靠着积攒的信用，他做空股市成功，甚至惊动了摩根，交易技术基本成熟。
31岁，得志很快招来祸端，其年轻时的偶像邀请他合伙，听信了偶像的忽悠，违背自己的方向与策略，做多棉花亏损百万，后又急于回本，盲目交易而第四次破产。
37岁，欠下人情债，错过了最好的行情，一等5年。赊账欠下百万，只能帮别人交易，赚取提成。因有人每日催债，最后不受其扰，宣布破产。
38岁，找到了股的翻盘机会，闭关6周，一击而中（伯利恒钢铁事件）。从此开始自己的王者之路。
40岁，利弗莫尔获利几百万美元，还清了旧债，并为整个家庭设立了80万美元的信托养老基金。
45岁，利弗莫尔口述，埃德温·利非弗写出《股票作手回忆录》一书。
52岁，在年股市大崩盘中获利1亿美元，达到人生顶峰，而当年全美国的税收总额为42亿美元。
57岁，利弗莫尔再次破产，不过因为信托养老基金，他并没有陷入贫穷。
62岁，利弗莫尔因小儿子提议，写出《股票大作手操盘术》一书。
63岁，利弗莫尔自杀，留下遗言，说自己的一生是失败者。
利弗莫尔一生结过3次婚，育有2子，情人据说20多位，晚年患有重度抑郁症，儿子利弗莫尔二世在年自杀身亡，利弗莫尔的孙子也死于自杀，不排除是抑郁症遗传，很多人认为利弗莫尔有自闭症，我们从其著作中，可以听出来他的脑回路确实有自闭的影子。
01
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利弗莫尔的真知灼见
利弗莫尔出身贫寒，自始至终都靠一己之力，从投机行、假券商、股票、期货，一步一个坑，破产5次，终成大业。他说自己只有小学文化，读书不多，一路走来，都是用真金白银犯过太多错误，从错误中吸取教训，我精选出了一些他的主要观点，代表了他的主要思想：
1.股市就是战场，而波动线就是你的望远镜，靠它你就能有七成的胜算。
2.投机像群山一样古老，亘古长存，从未改变。
3.股票波动总有其原因，我14岁的时候没有问为什么，现在我40岁了，也不问。
4.我失手的原因是不够坚强，坚持自己的游戏规则：市场信号出来之前，不出手。
5.投机是很个人的事情，只能依赖于自己。
6.投机行培养的读盘能力和过人的记忆力十分有价值，这是我的天赋，我在投机行的成功全靠这个，而不是知识和智慧。
7.我的心灵没有受过淬炼，也基本没啥专业知识，边玩边学习怎么玩，磕磕碰碰，没少走弯路。
8.破产后慢慢开始明白不能在股价的短期波动上下注，应该把目光放远，预测市场的整体趋势。
9.破产后，发现自己生命只有一个使命：赚够本钱重返华尔街。
10.吃一堑，长一智。当你一无所有，就会恍然大悟，知道什么不该做。
11.我渐渐明白，赌涨跌和预测涨跌是截然不同的，这是赌博和投资最本质的区别。
12.老帕特里奇终于的话让我开窍了：赚大钱不能靠细碎的波动，而要靠大走势，也就是说，不能靠解读波浪线，而要抓住基本面。
13.我开始对交易报告，铁路收入报表及财政、商务统计感兴趣。
14.只有大趋势能为你赚钱，持对仓位并坚持持仓。
15.孤独是投机商的宿命，大势是唯一可靠的盟友。
16.随着跌势做空，随着涨势做多。做空时，一路做空，随着价格下跌一路买跌；做多时，一路买多，随着价格的上涨一路买涨。
17.抛出亏损持仓，保留盈利仓位，这才是明智做法。
18.我对投机游戏有了更深的了解，但还是不太懂如何和人性的弱点过招。
19.意外事件总会顺应最小阻力方向，而我总根据最小阻力方向建仓。
20.生命本就是一场对未知的探索，从摇篮到坟墓的每一步都是。
02
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股市短期结构性行情，原油站上压力线
上周末的文章《A股突破阻力位，原油上触压力线》，给出了明确的建仓原因，并给出了一组10支的标的组合，一周来看，该组合跑赢了沪深和中证，重点板块也压对了。本周末美国政府公开限制全球芯片厂商给华为供货，大国之间赤裸裸的科技竞争白热化，只想说特朗普真的是快被逼疯了，什么样没底线的政策都敢出，一点不懂：得道多助失道寡助，美国这样下去国运迟早作完。
那我们能做点什么呢？准备下部手机换华为，支持一下国货。
市场怎么走呢？周末的政策力度还是很大的，两会开完之前，一点都不虚，目前我国已从疫情中基本恢复，政策加码在路上，内忧外患之时，正是艰苦创业之日，相信美国此次会倒闭中国加码自己的芯片国产化体系，成功也只是时间问题。
全球产业链一体化是不可阻挡的趋势，就算有倒退，也只能算是一次牛市回调。
中期信号仍在，坚持仓位。
美国WTI原油合约，已经站上了35日的压力线，本周末出来很多原油利多消息，预计下周原油将继续小幅上涨，但是原油自此一骑绝尘，开启牛市也不是咱们的剧本，预计还会有回调，但是下次回调到20日均线下方就是好的加仓点位。
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苍苍说
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