股市有风险·投资需谨慎
你好，这里是熊猫实战，记录小熊猫盘中操作的实时情况，每个交易日11点之前发文。这两天一直在想一个问题，买股票的本质是什么，一个公司越来越好，什么问题能够说明？这家公司盈利越来越多，能够说明这家公司变得越来越好吧。复盘一下近几个月的行情，12月开始，基金抱团股开始拉升，光伏、白酒、新能车。其实这三个板块，除了抱团之外，都有一个共性，就是通胀预期，啥意思，大白话就是涨价呗！至于白酒嘛，第一个是消费属性，第二个就是抱团，第三个就是涨价函也发过很多次。其实这大三板块，基本上都是超预期的走势，说难听点，这就是一场有预谋的...为什么呢？因为12月基金重仓股为了排名拉升，这是大家都知道的套路，到了1月，一般来说，就要换套路了，因为排名结束。基金都会调仓，好家伙，结果这次拉升直接干到了2月初。为什么说是有预谋的，很简单，可以去打听一下，你身边如果有买基金的，问问他们，现在到底盈利了嘛？基本都开始亏钱了。它们涨价是不假，非常牛批，但是问题在于，股价翻了尼玛3.4倍，能匹配的上这个业绩增速？？？这透支了未来多少年的增长？？？难道未来硅料和碳酸锂价格还能翻倍？？？美联储上周已经开始担心通胀预期不会到来了，也许A股的机构比美联储还牛逼吧！好了，三大抱团股死了，然后又开始炒顺周期（化工、煤炭、钢铁、稀土、有色）。这是什么逻辑呢？其实还是通胀预期，为什么呢？很简单，这些玩意儿也在疯狂涨价。反应出来就是市场认为他们业绩会非常好，因为期货和现货都在涨，那么企业盈利预期指引会上调。好了，归根结底，就是公司在变好，赚的钱会来越来多！这几个月，最惨的是啥？科技股和医药股，其实医药股，从某种意义上来说，也是科技股。这里面腰斩的笔笔皆是，市场开始杀估值，杀了估值杀逻辑。抱团股死了，没想到又出来了周期股，市场到现在没有一次合力过。其实大家对于科技股是有预期的，特别是第一季度业绩。但是，最终随着抱团股的下杀，蔓延到了整体的机构重仓股，最终演变成了一次多杀多，所以连立讯精密、歌尔股份都已经被腰斩了。就看看消费电子，随着这波杀估值，最终现在立讯精密33.9PE，歌尔股份32.7PE。这尼玛真的搞笑，好的时候叫科技股，给予高成长性高PE，又或者叫消费电子，消费股属性！现在就是屁技术含量没有的代工厂了，所以现在只能给予30倍PE，因为它们就是代工厂，不叫科技股也不叫消费股。但是，问题在于，涨价概念，现在动不动就是三位数PE，他们的业绩增速真的那么牛逼吗？也许真的真的非常牛逼，但是所谓的科技股，业绩增速差了吗？？？说真的，科技股的业绩增速不见得比你所谓的锂电池、光伏、白酒、周期股差吧。已经出来过的，比如中兴通讯、立讯精密的Q1业绩预告，这些业绩都是非常非常优秀的！然而，这些公司现在都是30PE左右。歌尔股份本周又出来了业绩预告，8.2-9.7亿，虽然有投资收益的增加，这份Q1业绩预告是比较亮眼的。消费电子的盈利Q3是旺季，然而这份报告，就算扣除了投资收益，增速也不会太差。Q1历年来，就是业绩的低点，现在是淡季不淡。并且另外一个果链也表示，一季度订单很多。
另外，无线耳机要用的芯片公司也表示，其Q1业绩非常好，淡季不淡。这些都说明其实行业景气度非常高，但是就是因为你们行业景气度高，业绩非常好，所以明天还是高开跌停吧，因为业绩太好了，不能叫科技股，只有业绩垃圾的，亏损的，才能叫科技股。不配！按照这份业绩指引来算，Q1业绩出来后，对应现价PE为23.98-28.37。基本勉强符合国盛的预期，当然，2年前，郑老师的地位可不一样了，聊啥票，第二天不涨停，都买不到筹码。现在可不一样了，聊啥票，第二天不给个跌停都对不起电子首席的称号。当然，马上进入4月了，会有越来越多的公司出业绩，很快就可以说明，它们的业绩都非常非常的棒，所以它们都不叫科技股，该跌停伺候！！！比如，封测的一家公司，会在后天晚上批量年报，至于会不会披露Q1预告，这也不清楚。但是它的21Q1业绩应该是不会太差的，毕竟缺芯片已经让股价最牛逼的部分新能源车公司停产，并且该公司的最大客户已经成为了TSM7nm的第一客户了，而且今年增产80%。这又让我想起了19年市场最喜欢的一句话，这票业绩太好了，不能买！！！
另外今天有LD出来讲话，说什么马上有大政策出来。
其实军工这一块的话，应该都是近期基本都是私募在砍仓，机构应该没有怎么减仓的，本周也出来了一个军工电子的年报，业绩也是比较好的，并且该公司多次表示自己的订单比较乐观，需求旺盛。其实其所属的被动元器件板块，景气度是非常非常高的，但是问题就在于，难道被动元器件的技术含量比消费电子、封测、芯片设计、芯片制造还高吗？也许是吧，这些才是真的高科技，所以他们的PE比消费电子和芯片该更高才行！实在是叫人猜不透...原创不易，劳请大伙顺手点个“在看”
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