股票小作手
企业“云化”不可逆转这个行业成长明确
作为投资者，以下内容，读了不一定能赚到钱，但不读，一定会错过一些赚钱机会！
一、IDC前景可期
IDC有望迎来周期拐点与成长扩张的双轮驱动，一方面，云厂商资本开支拐点确立，IDC需求迎来上升趋势；另一方面，企业数字化、云化趋势不可逆转，IDC成长性明确。而作为新基建的主线之一，国家政策有望推动IDC建设速度加快，行业龙头有望在赛道向好的趋势下尽享行业发展红利。
云厂商资本支出周期性回暖
从产业经验来看，超大型云厂商的现金资本开支水平直接决定云计算产业链的景气度。国内云厂商本轮资本支出下行周期自年Q1开始，目前已经历7个季度，基本接近周期的尾声，IDC企业年上架率、新增项目合同等指标料将跟随改善。
与欧美相比，当前国内云计算渗透率（8%）仍处较低水平，云市场的高速增长将持续推动对IDC的需求，预计国内IDC市场需求增速仍将维持在30%以上。
IDC需求增长潜力大
春节期间，线上游戏异常火爆；复工推迟之后，远程办公、在线教育等板块持续火热，其他行业也在这种极端环境下开始思考数字化转型。激增的线上业务需求，对现有的通信网络、数据中心形成了极大的考验。
从中长期看，国内企业上云、数字化的趋势不可逆转，经过此次疫情，进度还将加快。5G、工业互联网、云计算作为数字经济的主要基础设施，在技术和资金允许的情况下，做到适度超前是可行的。
3月18日，国务院联防联控机制就促进消费回补和潜力释放有关情况举行发布会，表示将重点加快以5G网络和数据中心为重点的新一代信息基础设施建设，大数据中心作为“新基建”核心设施被直接点名，建设进度有望提速。
投资主线
1、核心城市大规模布局
疫情加速云视频等5G大流量应用发展，将率先拉动核心地段及其周边地段的IDC需求，核心地段卡位的IDC企业将优先受益，比如光环新网、宝信软件、奥飞数据。
2、深度绑定互联网大客户
阿里、今日头条等大互联网企业出于成本等方面的考量，倾向于与第三方IDC企业合作共建IDC，共建模式保障了第三方IDC企业的上架率和未来的持续成长，第三方IDC企业有望分享巨头高速成长红利，比如数据港。
二、偏光片市场迎来春天
据韩国媒体报道，今年显示用偏光板市场将会发生供不应求的局面。供给上，中国政府在春节假期后为了阻止新冠病毒扩散，限制了国内的人力和物流移动，偏光板生产因此减少。此外，受疫情影响，日本、韩国、台湾等偏光板大厂预计复工较晚。
同时，面板厂对偏光板的需求依然强劲。为了对应东京奥运会和欧洲等大型体育赛事，面板厂商致力于确保偏光板库存，偏光板需求将大幅增长。另外，最近面板厂价格上涨也带动了偏光板的需求。
面板出货量剧增
偏光片需求空间巨大
偏光片是面板上游的核心材料，占到面板（主要包括LCD和OLED）成本比重的10%左右。
1、LCD出货面积稳中有升：LCD在电视、显示器、笔记本电脑等领域应用广泛。据IHS预计年，LCD面板总的出货积将达到2.32亿平方米。年至年CARG为6.84%。
2、OLED面板出货面积剧增，新需求有望接力：由于手机端OLED与LCD成本差距缩小，智能手机大屏化趋势，叠加5G换机潮来临，OLED出货量将大幅增长；另外，OLED电视出货量也将大幅增长。
未来两年，规划投产的OLED面板产线5条，分别为4条6代线和1条8.5代线，新增产能出货面积约为万平方米，CAGR为58.52%。
面板出货量的增长将拉动偏光片需求，有机构预计：年国内偏光片需求量达到3.12亿平方米，--CAGR超过30%。
供应紧缺的状况将延续到年
从偏光片几大主流供应商未来方向来看，除了大陆地区依然进行扩产外，其他地区少有新产能开出：日东电工集团市场策略开始向医药、健康领域倾斜，偏光片部门重心转向技术输出和材料供应，并于年1月转让苏州工厂；住友化学计划年末重构LCD用偏光片产线，停止现有部分产线运营，减小通用产品比例；明基材将重心放在加大铝塑膜及医疗产品和解决方案。
尽管中国大陆地区有部分产能开出，但跟下游面板厂商的扩产速度相去甚远。据IHSMarkit预计，偏光片供应紧缺的状况将一路延续到年。
综上，年偏光片行业将迎来供不应求的局面，有望进入涨价周期。
国产化率逐步提高
偏光片市场主要被LG化学、住友化学、日东电工等几大厂商垄断。随着新兴市场持续的技术积累，日韩厂商的市场集中度有所降低。年至年，前三大厂商一直是LG化学、住友化学、日东电工，但市场份额从年的72%下降至年的65%。
伴随中国大陆面板厂商的崛起，话语权的增加，国内偏光片厂商市占率逐步上升。年国内偏光片市场规模为42亿美元，同比增长47%，占全球市场份额34.1%。预计到年，国内偏光片市场规模可达53.2亿美元，占全球市场份额增长到约40.2%。
这周一篇关于充电桩的研报引起了我们的重视，研报将充电桩称作下一阶段政策主要发力的新基建板块。
主要逻辑：
1、目前车桩比3.5:1远低于规划目标的1:1,至少还有%的增量空间。
2、随着新基建、建站补贴等政策加码,充电基础设施建设有望快速推进,预计-年累计市场空间超千亿。
未来充电桩行业将呈现的特征：
1、公共桩中直流桩占比逐步提升,据测算公众桩中直流桩份额将从42%逐渐上升到54%。
同时功率也将继续保持上升趋势,预计年平均功率将达到KW;
2、头部效应将呈现,充电桩保有量前十的运营商占总体公共桩运营数量96%,其中前三家企业合计占比超过70%。充电模块、充电桩等新能源汽车充电硬件环节以及充电运营服务环节是重点。
可以从两个方面挖掘投资机会：
1、充电桩设备:随着新基建投资的加码和各地补贴政策的落地,充电桩建设也将进入快速建设周期,充电模块、充电桩设备类公司将率先受益;
2、充电运营市场:行业整体呈现头部集中趋势,龙头企业在充电桩布局等方面拥有地域优势和先发优势,随着保有量提升带来的充电量(单桩利用率)的上升,运营服务费将快速增长,改善盈利能力。
相关标的：特锐德、科士达、万马股份。
温馨提示：
股票是大家的，钱包是自己的！情况不妙拔腿就跑，坚守阵地的事还是交给哪些土豪吧…….
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